Calculadora de SIP

Lo que realmente te dice una calculadora de SIP

Un plan de inversión sistemática (SIP, por sus siglas en inglés) es un acuerdo por el que inviertes una suma fija en un fondo de inversión el mismo día de cada mes, haga lo que haga el mercado. Una calculadora de SIP estima cuánto podría valer esa serie de aportaciones mensuales al final del periodo que elijas y, lo que es más útil, qué parte de esa cifra final salió de tu bolsillo y qué parte de la capitalización.

Esa segunda cifra es la que merece atención. En un SIP a diez años, el reparto entre aportaciones y rendimientos suele estar cerca de la mitad. A veinticinco años, los rendimientos suelen superar con creces a las aportaciones. Ver cómo cambia esa proporción al mover el control del plazo es el argumento más claro que nadie te puede mostrar a favor de empezar pronto.

La fórmula detrás de los números

El valor final de un SIP se calcula con el valor futuro de una anualidad anticipada —“anticipada” porque cada aportación se invierte al principio del periodo y no al final, así que cada pago gana un mes más de crecimiento—:

M = P × ((1 + i)ⁿ − 1) / i × (1 + i)

• M — importe final
• P — tu aportación mensual
• i — rentabilidad mensual, la tasa que, capitalizada durante 12 meses, da tu rentabilidad anual: (1 + tasa anual)^1/12 − 1. Al 12% anual eso es aproximadamente un 0,949% al mes, no un 1% fijo, así que un supuesto del 12% hace crecer tu dinero realmente un 12% al año
• n — número total de aportaciones (años × 12)

Es el mismo método que usan las gestoras de fondos y las plataformas de inversión, por eso la cifra de aquí debería coincidir con la que veas en otros sitios para los mismos datos.

Un ejemplo práctico

Supón que inviertes 10,000 al mes durante 15 años con una rentabilidad anual supuesta del 12%. Tus aportaciones suman 1,800,000: 180 aportaciones de 10,000. La calculadora da un valor final de aproximadamente 4,759,000. Dicho de otro modo, algo menos de 3,000,000 del capital final los generó la capitalización y no tú.

Ahora cambia una variable. Deja todo igual pero calcula para 20 años en lugar de 15. Las aportaciones suben a 2,400,000, pero el valor final salta a unos 9,199,000. Cinco años más de aportaciones añadieron 600,000 de tu dinero y aproximadamente 3,840,000 de crecimiento. Esa desproporción es todo el sentido de la capitalización, y es la razón por la que los últimos años de un SIP largo importan mucho más que los primeros.

Cómo sacarle partido a esta calculadora

Empieza por tu capacidad mensual real y no por una cifra aspiracional: un SIP que cancelas a los ocho meses es peor que uno más pequeño que mantienes durante una década. Para la rentabilidad, sé prudente. Los fondos de renta variable diversificados han dado históricamente alrededor de un 8–14% anual en periodos largos, según el mercado, pero una década concreta puede quedar muy fuera de esa banda. Planificar al 10% y tratar todo lo que pase de ahí como un extra es un hábito más sano que planificar al 15% y llevarse una decepción.

Después, usa el control del plazo como herramienta para pensar y no como un dato fijo. Compara 10, 15 y 20 años con la misma aportación. La diferencia entre ellos suele convencer más que cualquier consejo.

Lo que la calculadora no tiene en cuenta

Estas proyecciones están simplificadas a propósito, y hay cuatro factores del mundo real que moverán tu resultado:

• Volatilidad del mercado. La calculadora supone una rentabilidad constante y uniforme. Los mercados reales llegan a esa media a través de una secuencia de años buenos y malos, y el orden en que llegan afecta a tu resultado.
• Ratio de gastos. Las comisiones de gestión del fondo se descuentan antes de que la rentabilidad te llegue. Si un fondo cobra un 1,5% y rinde un 12% bruto, tu tasa efectiva se acerca más al 10,5%. Introduce la cifra neta.
• Impuestos. Las plusvalías de los fondos de renta variable tributan al reembolsar, y las normas varían según el tipo de fondo y el tiempo de tenencia. La cifra final que se muestra aquí es antes de impuestos.
• Aportaciones crecientes. Muchos inversores suben su aportación a medida que crecen sus ingresos. Esta calculadora supone una cantidad fija durante todo el periodo, así que se quedará corta si piensas aumentar la tuya cada año.

Toma el resultado como una estimación bien razonada para planificar, no como una promesa. Es aritmética exacta aplicada a un supuesto que has elegido tú.