Calculadora de inflación

Dos preguntas, un solo cálculo

La inflación funciona en los dos sentidos, y esta calculadora muestra ambos. Hacia delante, te dice cuánto costará en el futuro algo que hoy cuesta una cantidad dada. Hacia atrás, te dice qué podrá comprar realmente para entonces una suma que apartas hoy.

Ambos usan la misma fórmula de capitalización:

Coste futuro = P × (1 + r)^t

Poder adquisitivo futuro = P / (1 + r)^t

Un ejemplo práctico

Toma 1,000,000 y una inflación supuesta del 6% durante 15 años. Algo que hoy cuesta 1,000,000 costará aproximadamente 2,396,600: los precios se multiplican por casi 2,4. Mientras tanto, 1,000,000 guardados en efectivo durante esos 15 años comprarán lo que hoy compran unos 417,300. Seguirás teniendo 1,000,000; simplemente darán para menos de la mitad.

Por eso guardar grandes sumas en una cuenta corriente o en una cuenta de ahorro de baja rentabilidad no es la opción segura que parece. En el extracto no se pierde nada, y en la práctica se pierde muchísimo.

Rentabilidad real frente a nominal

La cifra que realmente importa en cualquier inversión es la rentabilidad real, lo que queda después de la inflación:

Rentabilidad real ≈ Rentabilidad nominal − Inflación

Un depósito a plazo fijo que paga un 7% con una inflación del 6% da una rentabilidad real cercana al 1%. Si añades impuestos del 30%, la rentabilidad después de impuestos baja a alrededor del 4,9%, lo que supone una rentabilidad real de aproximadamente menos el 1%. El depósito crece cada año y a la vez compra menos cada año. Esa combinación es el argumento más fuerte para mantener el dinero a largo plazo en activos que históricamente han superado a la inflación, aun aceptando la volatilidad que conllevan.

Cómo elegir una tasa

La mayoría de los grandes bancos centrales, como la Reserva Federal de EE. UU., el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, buscan una inflación del 2% anual, pero la inflación real suele superar ese objetivo durante largos periodos, y en muchas economías emergentes ha sido bastante más alta. Para la planificación a largo plazo, usa una tasa algo superior a la media reciente de tu país: un 6% es una opción prudente donde la inflación ha sido alta, y un 3–4% encaja con la mayoría de las economías desarrolladas.

Tu inflación personal, sin embargo, puede ser bastante distinta de la cifra publicada. Los costes de educación y sanidad han subido siempre más rápido que el índice general, a menudo un 8–10% al año. Si planificas en concreto matrículas escolares o gastos médicos, usa una tasa más alta que la general.

Dónde importa más

• Planificación de la jubilación. Un capital que parece holgado en dinero de hoy puede quedarse corto dentro de treinta años. Ajusta por inflación tus gastos objetivo antes de fijar la cifra.
• Objetivos a largo plazo. El coste de la educación de un hijo dentro de dieciocho años debe planificarse con la cifra ajustada por inflación, no con el precio actual.
• Decisiones salariales. Una subida del 5% en un año con un 6% de inflación es una bajada de sueldo en términos reales.
• Peso de la renta fija. Una rentabilidad nominal garantizada no es una rentabilidad real garantizada, y esa es la limitación central de las carteras con mucho peso en depósitos a lo largo de periodos largos.